Стейблкоин-карты незаметно становятся одним из самых явных признаков того, что криптоплатежи выходят за рамки торговых терминалов и проникают в повседневные расходы. Розничные траты через карты, привязанные к стейблкоинам, выросли примерно на 105-106% за последний год, согласно недавним публичным комментариям главы по стратегическим партнерствам компании Rain, Джона Тимони.
Эта цифра все еще мала по сравнению с мировым объемом карточных операций, но темпы роста привлекли внимание платежных сетей, финтех-платформ и компаний, ищущих более быстрые способы перемещения денег через границы.
Стейблкоин-карты делают криптоплатежи привычными
Привлекательность проста: пользователи могут хранить цифровые доллары, такие как USDC или USDT, в кошельке и тратить их с помощью физической или виртуальной карты в обычных торговых точках. Во многих случаях покупателям не нужно, чтобы кассир, ресторан или интернет-магазин принимали криптовалюту напрямую. Карточный уровень обеспечивает привычный платежный опыт, в то время как инфраструктура стейблкоинов работает в фоновом режиме для проведения расчетов.
Эта закулисная роль, возможно, и есть настоящая история. Стейблкоин-карты предназначены не только для того, чтобы позволить крипто-пользователям покупать продукты или бронировать поездки. Они также становятся инструментом для финтех-приложений, компаний по денежным переводам, платформ для создателей контента, глобальных торговых площадок и необанков, которые хотят предложить расходы в долларах без создания традиционной банковской инфраструктуры на каждом рынке.
Почему растут расходы по стейблкоин-картам
Для потребителей стейблкоин-карты могут предложить быстрый доступ к цифровым долларам и привычный способ их потратить. Для компаний они могут уменьшить некоторые из барьеров, связанных с традиционными платежными системами, особенно на трансграничных рынках.
Традиционные карточные программы часто включают предварительное фондирование, операционные окна банков, фрагментированную ликвидность и нескольких посредников. Расчеты в стейблкоинах могут проводиться непрерывно, включая выходные и праздничные дни, что может сократить количество простаивающих денежных средств, которые компании должны держать на разных счетах.
Rain расширяет свою платежную инфраструктуру для стейблкоинов
Rain стала одной из компаний, продвигающих эту модель. В январе фирма, занимающаяся инфраструктурой стейблкоинов, привлекла 250 миллионов долларов в раунде серии C под руководством ICONIQ, что оценило компанию в 1,95 миллиарда долларов. Reuters сообщил, что активная база карт Rain увеличилась в 30 раз, а годовой объем платежей вырос в 38 раз за предыдущий год.
Rain предоставляет инфраструктуру, которая позволяет компаниям выпускать и управлять платежными картами и кошельками, привязанными к стейблкоинам, которые можно использовать везде, где принимаются основные карточные сети. Для держателей карт продукт может ощущаться как обычный: приложить, провести или ввести данные карты онлайн. Однако для платформ «начинка» может быть другой.
Партнерство с Mastercard расширяет охват стейблкоин-карт
Rain также расширила свой охват карточных сетей. В мае компания объявила, что стала основным участником Mastercard (Principal Member), что позволяет ей предлагать кредитные и предоплаченные карты в сети Mastercard.
Этот шаг предоставляет партнерам Rain доступ к глобальной сети торговых точек Mastercard в более чем 210 странах и территориях. Он также открывает двери для избранных ончейн-расчетных потоков с использованием регулируемых стейблкоинов, что является признаком того, что крупные платежные сети становятся все более комфортными с перемещением денег на базе блокчейна.
Visa и Mastercard углубляют свое участие в платежах со стейблкоинами
Rain не одинока. Visa движется в том же направлении со стороны сети. Компания недавно заявила, что ее пилотный проект по расчетам в стейблкоинах достиг годового объема в 7 миллиардов долларов, что на 50% больше, чем в предыдущем квартале. Visa также расширила свой пилотный проект по расчетам в стейблкоинах на несколько блокчейнов и поддерживает более 130 карточных программ, привязанных к стейблкоинам, в более чем 50 странах.
Mastercard также углубила свою стратегию в области стейблкоинов. В марте компания объявила о сделке по приобретению BVNK, поставщика инфраструктуры для стейблкоинов, на сумму до 1,8 миллиарда долларов. Mastercard заявила, что это приобретение поможет соединить ончейн-платежи с фиатными системами и поддержать такие сценарии использования, как трансграничные денежные переводы, бизнес-платежи и выплаты.
Карточные сети рассматривают стейблкоины как платежную инфраструктуру
Эти шаги показывают, что стейблкоины больше не рассматриваются только как инструменты для крипто-трейдинга. Они все чаще рассматриваются как платежная инфраструктура, которая может поддерживать более быстрые расчеты, доступ к цифровым долларам и трансграничное перемещение денег.
Для платежных сетей стейблкоины могут помочь модернизировать внутренние расчеты, сохраняя при этом ориентированный на потребителя опыт, которому люди уже доверяют. Этот баланс имеет значение. Большинство пользователей не хотят сложного процесса оформления заказа с криптовалютой. Они хотят, чтобы платеж работал мгновенно и надежно.
Развивающиеся рынки могут стать движущей силой следующей волны
Рост расходов по стейблкоин-картам особенно актуален на развивающихся рынках, где доступ к долларам США, защита от инфляции и более дешевые трансграничные платежи являются практическими потребностями, а не спекулятивными идеями.
В некоторых частях Латинской Америки стейблкоин-карты могут занять значительную долю рынка раньше, чем на зрелых рынках, потому что многие пользователи уже рассматривают цифровые активы, привязанные к доллару, как инструменты для сбережений, денежных переводов и платежей.
Спрос на цифровые доллары — ключевой сценарий использования
Для пользователей в странах с нестабильной валютой стейблкоины могут предложить доступ к доллар-подобному активу, не полагаясь полностью на местные банковские системы. В паре с картой этот баланс в цифровых долларах становится проще использовать в повседневной жизни.
Именно поэтому платежи в стейблкоинах вызывают интерес у компаний по денежным переводам, платформ для оплаты труда подрядчиков, компаний в экономике создателей и глобальных торговых площадок. Этим компаниям часто необходимо быстро перемещать ценности через границы, предоставляя получателям практичный способ тратить или выводить средства.
Регулирование становится центральным для принятия стейблкоинов
Тем не менее, сектор все еще находится на ранней стадии. Даже при росте в трехзначных числах, платежи по стейблкоин-картам составляют лишь крошечную долю мировых расходов по картам. Этот разрыв — одновременно и возможность, и вызов.
Чтобы достичь массового принятия, провайдеры должны сделать стейблкоин-карты такими же надежными, как банковские карты, одновременно обеспечивая соблюдение нормативных требований, защиту от мошенничества, поддержку клиентов, чарджбэки, безопасность кошельков и прозрачность резервов.
Четкие правила могут укрепить доверие потребителей
Регулирование теперь является важной частью истории роста. В Соединенных Штатах Закон GENIUS в 2025 году установил федеральную нормативную базу для платежных стейблкоинов. Регуляторы также начали формировать ожидания в отношении соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег и санкциями для разрешенных эмитентов платежных стейблкоинов.
Европа идет своим путем через MiCA, Регламент о рынках криптоактивов, который создает единые правила ЕС для криптоактивов, включая требования к прозрачности, раскрытию информации, авторизации и надзору для эмитентов и поставщиков услуг.
Это имеет значение для стейблкоин-карт, потому что крупномасштабное принятие платежей зависит от доверия, лицензирования и четкой ответственности, когда что-то идет не так.
Платежи в стейблкоинах могут стать невидимыми для потребителей
Следующий этап платежей в стейблкоинах, вероятно, будет меньше связан с крипто-брендингом и больше с невидимой инфраструктурой. Клиенту может быть все равно, пополняется ли карта USDC, USDT, банковским депозитом или другим цифровым долларом. Ему будет важно, работает ли платеж, являются ли комиссии разумными и безопасны ли средства.
Для бизнеса расчет другой. Стейблкоины могут предложить более быстрые расчеты, программируемое движение денег, меньшие трансграничные барьеры и улучшенное управление ликвидностью. Это делает программы стейблкоин-карт привлекательными для глобальных платформ, платящих подрядчикам, компаний по денежным переводам, обслуживающих рынки с высоким спросом на доллары, и финтех-компаний, которые хотят запускать карточные продукты, не перестраивая местные банковские стеки в каждой стране.
Общая картина для криптоплатежей
Удвоение расходов по стейблкоин-картам из года в год не означает, что традиционные карты будут заменены за одну ночь. Это говорит о том, что криптоплатежи находят практический путь в повседневную торговлю, используя карточные сети, которые потребители уже понимают.
Революция, по крайней мере на данный момент, может выглядеть не как новая кнопка оформления заказа, а скорее как обычная карта, обеспеченная более быстрыми цифровыми деньгами.