Американские банки приблизились к тому, чтобы дать клиентам возможность покупать и продавать биткоин прямо внутри банковских платформ. Управление контролёра денежного обращения США (OCC) подтвердило, что национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации могут выступать посредниками в криптовалютных сделках, используя модель riskless principal. В этой схеме банк одновременно покупает актив у одного клиента и продаёт другому, избегая риска держать криптовалюту на собственном балансе, но всё равно обеспечивая исполнение, расчёты и контроль соответствия требованиям.
Позиция OCC изложена в толковательном письме Interpretive Letter 1188, которое ставит цифровые активы в один ряд с ценными бумагами и некоторыми деривативами, где банки уже работают по такому принципу. Регулятор подчёркивает, что подобные операции должны выполняться «надёжным и безопасным образом» и будут проверяться в рамках текущего надзора. Для клиентов это означает возможность покупать и продавать BTC через знакомые и регулируемые банковские каналы, а не только через криптоплатформы.
Что меняется на практике
По сути, новые разъяснения позволяют банкам встроить криптоторговлю в свой брокерский рабочий процесс: сопоставлять клиентские заявки, обрабатывать фиатные переводные операции, предоставлять отчёты и налоговые документы — без необходимости хранить биткоин на собственных счетах. Это снижает операционные и бухгалтерские сложности, которые раньше удерживали банки в стороне.
Reuters назвал это важным шагом, который сокращает разрыв между традиционными финансами и криптой, уточняя, что уже сегодня разрешено банкам.
Отраслевые медиа быстро подчёркивают главное: OCC подтвердило, что банки могут проводить криптосделки как riskless principals, так же как уже делают в других классах активов. В итоге появляется более прозрачный и регулируемый банковский доступ к биткоину и потенциально к другим токенам — в зависимости от политик конкретного банка.
Первые шаги: спотовая торговля биткоином в PNC
Новая политика совпадает с реальным запуском продуктов. На этой неделе PNC Bank запустил спотовую торговлю биткоином для клиентов Private Bank, став одним из первых крупных американских банков, предлагающих прямой доступ к биткоину в своём приложении. Сервис работает на базе платформы Coinbase «Crypto-as-a-Service», позволяя клиентам покупать, хранить и продавать BTC через интерфейс PNC.
Bloomberg/Yahoo и CoinDesk сообщили о запуске, а пресс-релиз PNC назвал его первым среди крупных банков США. Ожидается, что другие подразделения wealth management последуют вслед: модель riskless principal позволяет удовлетворить клиентский спрос, сохраняя строгий контроль над рисками, кастодиальными решениями и внешними поставщиками.
Почему банки активизируются именно сейчас: регуляторная полоса
Письмо OCC выходит после года регуляторных изменений, которые сделали банковские криптосервисы проще в реализации:
- Март 2025: OCC разъяснило, что банки могут заниматься определёнными криптоактивностями (кастодианство, отдельные варианты использования стейблкоинов, участие в сетях) без получения предварительного разрешения — смягчив прежние ограничения.
- Январь 2025: SEC отменила SAB 121 — бюллетень, который фактически штрафовал банки за хранение клиентских криптоактивов, требуя отражать их как обязательства на балансе. Индустрия утверждала, что правило мешало банкам предоставлять кастодианские услуги; его отмена убрала значимый бухгалтерский барьер.
Вместе эти изменения создали более ясный путь для комплаенса и бухгалтерии. Теперь Interpretive Letter 1188 закрывает вопрос исполнения сделок, признавая криптоторговлю как часть «банковской деятельности» при условии соблюдения стандартов безопасности.
Что увидят клиенты
В ближайшее время услуги, вероятно, будут запускаться сначала для состоятельных клиентов — как это сделал PNC — а позже станут доступны шире. Клиенты могут рассчитывать на:
- Возможность покупать/продавать биткоин напрямую в банковском приложении.
- Регулируемую KYC/AML-проверку, отчёты и налоговые документы.
- Прозрачные комиссии, аналогичные брокерским.
- Интегрированное хранение через проверенных сторонних кастодианов (или аффилированные структуры банка), без необходимости самостоятельно управлять кошельками.
Поскольку банки могут сопоставлять ордера без удержания криптоинвентаря, модель снижает операционные риски для институтов и даёт клиентам регулируемую альтернативу офшорным биржам.
Важные нюансы: контроль и ограничения
Это не означает полной свободы. OCC подчёркивает, что банки должны:
- Проверять правомерность каждой криптоактивности;
- Поддерживать сильный комплаенс и операционный контроль;
- Демонстрировать компетентность в управлении риском контрагента.
Ожидается, что продуктовые линейки останутся ограниченными (например, сначала BTC, возможно позже ETH), пока банки тестируют системы и надзор в небольших объёмах.
Критики указывают на риск более тесной связи банков с волатильным крипторынком. Reuters отмечает опасения, что такие связи могут повысить системные риски, если стресс в крипте распространится на традиционные финансы — поэтому первые запуски и происходят в узком сегменте wealth management.
Широкий контекст: банковские рельсы vs ETF и финтехи
Для американских инвесторов 2024–2025 годы принесли спотовые биткоин‑ETF и волну финтех‑интеграций. Банковская криптоторговля — следующий слой: сочетание привычного клиентского опыта (безопасный вход, сводные выписки) с регулируемым исполнением и хранением.
Если динамика будет похожа на ETFs — постепенные притоки после появления надёжной инфраструктуры — банки могут стать крупным входом в биткоин наряду с брокерами и криптоплатформами.
Итог
Новое руководство OCC, закреплённое в Interpretive Letter 1188, позволяет банкам США проводить криптосделки как riskless principal, открывая прямой путь к биткоину в банковских приложениях. С PNC, уже запустившим сервис для частных клиентов, и с исчезновением прежних барьеров вроде SAB 121, можно ожидать более широкого появления банковских BTC‑услуг — с привычными для клиентов комплаенсом, раскрытиями и защитными механизмами.